(原标题：从“囤房” 到“以房养老”有多远？）

近来，我国银保监会发文，在全国规划内推行晚年人住宅反向典当养老稳妥，这意味着我国稳妥版“以房养老”正式由试点面向全国。试点4年，签约百单

2013年9月，国务院发布《关于加速展开养老服务业的若干定见》，初次清晰提出“展开晚年人住宅反向典当养老稳妥试点”。这是我国稳妥版“以房养老”最早的方针建议。

2014年6月，原我国保监会发布《关于展开晚年人住宅反向典当养老稳妥试点的辅导定见》，提出自2014年7月1日起，在北京、上海、广州、武汉四个城市展开稳妥版以房养老试点，试点期为2年。随后原保监会批复了美好人寿、人保寿险等公司的晚年人住宅反向典当养老稳妥产品。

2015年3月，由美好人寿规划的榜首款产品“美好房来宝晚年人住宅反向典当养老稳妥（A款）”获批；2016年10月，“人保寿险安居乐晚年人住宅反向典当养老稳妥”的稳妥条款和稳妥费率通过审阅。

2015年4月，榜首批来自北京、上海、武汉三地4户家庭5位白叟正式签定“美好房来宝”A款产品投保单。从2015年4月“美好房来宝”获批到2015年4月底，签定投保意向书的客户有58户，77人。其间，32户家庭已顺畅收取稳妥金，均匀月领稳妥金8000元，首要会集在5000~10000元，收取养老金最多的客户来自上海，每月可收取19000元。

2016年7月，清晰稳妥版“以房养老”试点时刻延伸至2018年6月30日，并将试点规划扩展至各直辖市、省会城市、计划单列市以及江苏、浙江、山东、广东等部分地级市。2018年8月7日，浙江省首笔稳妥版以房养老合约签单。

2018年8月8日，银保监会发布《关于扩展晚年人住宅反向典当养老稳妥展开规划的告诉》，宣告“自即日起，将晚年人住宅反向典当养老稳妥扩展到全国展开”。一起着重稳妥机构要活跃立异产品，丰厚保证内容，拓宽保证方式，有用满意社会养老需求。

据统计，试点4年以来，全国仅美好人寿一家稳妥公司实践展开了以房养老事务，并且它只是推出一款产品，即“美好房来宝”A款（非参加型）。到2018年7月底，其产品“美好房来宝”（A款）累计承保139单（99户），签约意向客户201单（141户）。

试点4年，一家险企展开事务，缺少百户参加，数量确实不尽善尽美。参加者多为城市贫穷白叟。从家庭构成来看，无子女白叟占到40%，首要是孤寡、失独白叟。从月领养老金来看，以月领养老金5000~10000元居多。

其实，以房养老在美国起步阶段也并非一往无前。美国反向典当以房养老（HECMs）项目施行榜首年（1990财年）也只签下157笔事务，1991财年签单也只要389笔，但1992财年签单初次打破1000笔，2002财年签单事务初次打破1万笔，2007财年签章初次打破10万笔，并在2009财年签单创下最高历史纪录11.46万笔，随后一路下滑至2016年签单仅为4.8万笔。

“以房养老”推动难

事实上，晚年人“以房养老”有三种方式：卖房养老、房租养老和反向典当。前两种方式要求晚年人有必要一起具有至少两套产权房，才干自住一套，然后卖出一套或租借一套，并以卖房款或收租金方式作为房主的弥补养老收入。当然，在仅有一套大面积产权房的情况下，晚年人也能够卖大换小，或许自租斗室，将大房租出，赚取租金差价，但这样做可能会影响寓居环境、下降退休日子品质。相比之下，唯有“反向典当”以房养老，才干让晚年人退休日子更有底气、更有庄严、更面子，它不仅能让晚年人一向继续寓居在被“反向典当”的老屋里，并且又能继续稳定地添加晚年人每个月的退休收入，以便晚年人有满足的付出才能外出旅行，或雇请保姆，当白叟身故时，其后人乃至有可能获得该房产的部分处置收益，由此可见，反向典当是三种“以房养老”方式的最佳挑选。

在我国，养儿本来是为了防老，但是，现在人们却发现实践并非如此。因为传统观念影响，人们普遍以为，上一代对下一代“无限”贡献，是不移至理的。乃至老爸爸妈妈还没离世，子女们就开端评论怎么过户老爸爸妈妈房屋产权，怎么分配老爸爸妈妈“遗产”（包含房产和存款）。很显然，在我国许多子孙辈看来，爸爸妈妈和祖爸爸妈妈的房产及存款早晚都是要留给子孙们的，尤其是房产有必要留给自家子孙承继，绝不让白叟自己卖出或转让别人。

如此传统观念，必将严峻捆绑或阻遏我国稳妥版“以房养老”商场的正常推动。但40年变革开放已获得明显成果，我国经济社会正在发生着深入的改变。尊老、敬老、爱老、助老的观念正在家喻户晓、变成全社会的举动。子女孝敬白叟，社会反哺白叟，不只是停留在品德层面，它已成为社会一致与法定职责。尤其是跟着社会保证制度的变革与完善，让晚年人在经济上更独立、更面子，让晚年人的退休日子更有庄严。家庭养老与以房养老将成为社会保证的两个重要弥补方式。有严厉规则的个人养老金产品及反向典当以房养老两大序列也为白叟供给了更多挑选。

“以房养老”的远景

那么，咱们再回到本文主题，我国稳妥版“以房养老”远景真的不容达观吗？它终究有多大的商场展开空间？很显然，从微观基本面来看，远景应该是达观的。一方面，通过20多年房地产大开发，以及财富效应驱动的炒房囤房，在全国大中城市，许多中等收入以上家庭已具有两套以上住宅，其间大部分晚年人也都具有独立产权房，巨大的晚年人产权房存量，应该是反向典当以房养老的商场根底；另一方面，我国社会老龄化程度正在进一步加深，到2017年末，我国60岁及以上晚年人口有2.41亿人，占总人口17.3%，远超出了老龄化社会10%的门槛值。再加上作为第二支柱养老金的企业年金规划狭小，作业年金也刚刚起步，而作为第三支柱家庭养老储蓄以及养老出资理念与习气没有构成。因而，将白叟房产引导到反向典当的以房养老，关于许多晚年人来说，应该是有需求、有商场的，并且也是国家方针支撑鼓舞的。

但是，从商场参加主体及操作技能层面看，我国稳妥版反向典当以房养老刚刚起步，稳妥公司缺少专业人才堆集，产品开发与推行缺少现成经历，大多数稳妥公司仍持张望情绪；再加上国民养老金融认识冷漠，他们对以房养老半信半疑，也持张望情绪；当然，也有家庭传统观念作祟，晚年人以为房子是死后遗产，应该留给后人，而子女更以为白叟的房子理所应当由后人承继，应该说，这也是当时我国推行以房养老的最大阻力。此外，在产品研制与事务监管上，还缺少一致的行为准则及作业职责标准，这也是潜在的职业危险和方针危险。这一切都是限制前期试点作用的首要障碍因素。

针对稳妥版以房养老，一位网友留言说：“30岁，你买一套房子，再用30年还房贷，把自己半辈子交给银行。60岁，你退休，再把半辈子买来的房子交给稳妥公司，稳妥公司给你发钱养老，房子终究归他们。请问这辈子你都干了什么？”

很显然，这位网友正是以传统财富观来嘲讽并否定反向典当以房养老的。他以为30年正向典当的房子，就应该作为一项名贵的家庭财富堆集，终究交由其后人承继，而不应该让白叟拿来作为反向典当品、享用高质量退休日子。其实，咱们每个人一辈子的作业收入堆集，都是在为退休后或失掉作业才能后的日子做准备。这也是西方家庭“为养老而储蓄、为养老而出资”的理财观的悉数内在与现实意义。因而，当“养子防老”不靠谱时，必定会有更多的晚年人信任并情愿承受“以房养老”。

现在我国稳妥版以房养老已开端在全国规划一致推行，关于商场主体而言，如果说投保人（晚年房主）首要忧虑的是子女阻遏或子女不高兴，那么，承保人（稳妥公司）最忧虑则是投保人的长命危险，当然，还有现在“只涨不跌”的高房价将来是否会崩盘。

因而，面临我国稳妥版以房养老的遍及推行方针，一方面，咱们应加大对国民养老金融的宣传教育与方针引导；另一方面，稳妥公司有必要加大专业人才储藏与培育，进步产品研制与营销才能，尤其是要做好稳妥精算与危险操控作业。

事实上，我国2亿多晚年人“囤房”的数量不行小视，他们傍边至少有上千万的晚年人具有独立的乡镇房屋产权，他们将会是我国稳妥版以房养老的最大潜在需求者和消费者。咱们信任，我国版反向典当以房养老商场将会越做越大、越走越远。

（来历：榜首财经报 作者：武汉科技大学金融证券研究所所长、我国养老金融50人论坛核心成员）