2018年4月上旬，记者接到曝料人称：江苏奥斯汀光电科技股份有限公司是新三板挂牌企业(简称：江奥光电，证券代码：833011)，该企业经过南京启爱经济信息咨询有限公司违规向社会不特定大众转让股权，以每股5.4元“定向增发征集发行”600万股股权，并由公司法人凌涛进行代持，出资人的资金进入凌涛个人银行帐户，涉嫌不合法集资。

揭露推销股权涉嫌不合法集资

4月13日，记者接到南京启爱经济信息咨询有限公司一位杨姓事务员推销股权出资的电话，她向记者引荐一家南京本乡优质的实体企业“江奥光电”股权项目，并称：“公司现已签署IPO教导协议，公司现在是以5.4一股价格出售股权，估计公司上市后的价格在18元左右，公司股票代码：833011。” 记者并不知道这位杨姓事务员，而杨姓事务员也不知道记者的实在身份。这段信息与匿名曝料人供给的信息相关，立刻引起记者的留意。记者标明对出资股权有爱好，杨姓事务员随后便向记者加了微信老友，并约请记者来公司详细了解“江奥光电”股权项目。

记者经过国家企业信用信息体系信息查询得知：江苏奥斯汀光电科技股份有限公司成立于2010年12月20日;法定代表人：凌涛;注册本钱3550万人民币。经营范围：电子产品、电子元器件、液晶组件及整机产品的规划、出产和出售、装置，电子产品修理，自营和署理各类产品及技能的进出口事务，家用电器、教育设备、通讯器件、拍摄器件出售及相关技能咨询服务。(依法须经赞同的项目，经相关部分赞同后方可展开经营活动)。

全国中小企业股份转让体系显现：江奥光电于2018年6月5日起在全国股转体系发布江奥光电股票发行状况报告书称：本次股票发行股份数为550万股，融资总金额为人民币2200万元，发行价格为4元/股。本次增资前，公司控股股东、实践操控人为凌涛，直接持有公司股份12301983股，占公司股份数的41.01%。本次增资后，凌超直接持有公司股份17801983股，占公司股份数的50.15%，仍为该公司控股股东，实践操控人，公司的操控权并未发生变化。本次股票发行征集资金首要用途是本次股票发行征集资金扣除发行费用后首要用于公司控股子公司四川奥希特电子材料有限公司的偏光片制作项目建造。

4月29日，记者应邀来到南京市建邺区云龙山路80号新城科技园6幢701，南京启爱经济信息有限公司总司理周世和接待了记者，周司理向记者介绍到，现在他们做的是南京本地的“江奥光电”股权项目。企业15年在新三板挂牌，咱们会给出资人注册三板账户，你买了企业的股权，企业会送你三板的账户，为什么要送呢?由于你买了股权后要转到你的名下去，必需要开户，就能证明你是合格出资人，你就可以参加企业的定增了。你自己去开户的话要三万块，还要两年的股票经历和500万的财物，企业有协作的券商，企业有资金，相当于先垫一下。出资者直接跟企业签协议，钱直接打给企业，就相当于你是这个企业的股东，以股东身份参加这次的定增。这次定增是5.4一股，你把钱打到企业去，企业给你一个收据证明企业收到钱了，然后断定半年，半年时刻用来注册三板账户，开好户之后再一致的转到客户名下，随后周司理向记者展现了股份转让合同，凌涛是企业法人，这儿触及回购，回购是由法人来回购，客户在没有开好户之前，是由凌涛来代持的，假如未能完结合同对赌条件，出资者有权力要求企业年化9%的收益回购所持有股份。

杨姓事务员为了促进记者出资江奥光电，还先后向记者发来《江苏奥斯汀光电科技股份有限公司项目介绍》、《代持股份认购协议》《启爱本钱优质项目—江奥光电企业调查》约请函等相关材料。

《江奥光电项目介绍》利益与危险称：收益：中国银行给企业的股权定价为8元/股。经过同行业剖析，万隆光电上市之后价格稳定在40元/股，企业此轮定增价格为5.4元/股，有着无限增值空间。 危险：上市及重组批阅的危险本项方针的财物估计未来以国内上市或被收买方法退出，现在国内上市财政规范现已到达，包含但不限于中国证监会核准本次买卖计划。买卖计划能否取得中国证监会的核准或存在其他上市及买卖妨碍存在不断定性。退出危险防范措施：(1)企业2018年度和2019年度净利润及营业额契合IPO申报条件(2)企业于2019年底或2020年头申报IPO或被并购(3)企业于2018年二季度前签约IPO教导协议如未能完结上述对赌条款，则出资者有权力要求乙方以年化9%收益回购所持有股份，回购周期不超越三个月。

从这些材料的关联性看，出资人购买的股权实践上是江苏奥斯汀光电科技股份有限公司股份。江奥光电绕开全国中小企业股份转让体系，向不特定社会大众推销股权代持是否冒犯国家法令呢?

记者就挂牌公司能否揭露向不特大众转让代持出售股权问题，咨询了相关人士，法令界人士指出：“任何状况下都不能向‘不特定人群’售股。”

《最高人民法院关于审理不合法集资刑事案件详细使用法令若干问题的解说》第六条规矩：“未经国家有关主管部分赞同，向社会不特定目标发行、以转让股权等方法变相发行股票或许公司、企业债券，或许向特定目标发行、变相发行股票或许公司、企业债券累计超越200人的，应当认定为刑法第一百七十九条规矩的“私行发行股票、公司、企业债券”。构成犯罪的，以私行发行股票、公司、企业债券罪科罪处分。

江苏奥斯汀光电科技股份有限公司法人代表凌涛在股转体系外，经过中介公司向不特定人群转让代持股权，无疑已涉嫌不合法集资。

代持股权违反穿透性检查准则

记者取得一份江奥光电最新的《拟出资的出资人与代持人关于江苏奥斯汀光电科技股份有限公司股份认购协议》，该《股份认购协议》是一份三方协议，甲方(托付方)：即出资人;住址xxxxx;身份证13073xxxxxx035;乙方(受托方)：凌涛;身份证xxxxxxxxxxx;丙方(企业方)：江苏奥斯汀光电科技股份有限公司;地址：南京市栖霞区甘家边东108号金港科创一栋一层。

《股份认购协议》鉴于：1、甲方拟持有江苏奥斯汀光电科技股份有限公司的部分股份;2、甲方作为江苏奥斯汀光电技股份有限公司的实践出资人，由于客观原因不能以其本身名义直接出资而成为江苏奥斯汀光电科技股份有限公司股东;3、乙方系江苏奥斯汀光电科技股份有限公司的实践股东;4、甲方托付乙方代持甲方在江苏奥斯汀光电科技股份有限公司的悉数股份，乙方赞同以自己名义代为持有甲方实践持有的在江苏奥斯汀光电科技股份有限公司的悉数股份(以下简称“代持股份”)。

协议注明：第一条托付内容及价款付出方法1.1、 甲方自愿托付乙方作为自己对江苏奥斯汀光电科技股份有限公司的代持人，甲方拟以____元/每股共投入资金_____元人民币，大写____元人民币，共购买_____股，乙方情愿承受甲方的托付，代甲方参加江苏奥斯汀光电科技股份有限公司的定向增发，认购股票并代为行使该相关股东权力。在此次征集过程中，江奥现有首要股东以相同方法增持股份数不少于此次征集总额25%。1.2、价款付出方法：由甲方电汇至乙方指定的银行专用账户。户名：凌涛;开户银行： 招商银行南京城东支行。

据中介公司出售人员声称：到7月底600万股份现已出售挨近完毕，所剩股份不多，已有几十位出资人购买股权并签定《股份认购代持协议》，出资人别离来自江苏、浙江、上海等地。记者取得其间部份合计700多万元的出资人个人转帐汇款回单，资金直接进入凌涛5124 2525 1286 8636招商银行南京城东支行的个人银行帐户。

业内人士对代持宣布了观点：“新三板的转让首要两种方法，一种协议，一种做市商。可是许多状况下都是经过协议转让的方法。可是协议转让经过中介公司向社会不特定人群转让而且还代持股权这种状况，那就要严厉重视这个工作。由于这儿边代持的问题就违反了穿透性检查这么一个最基本的准则。”

法人代表回应：我不会帮人代持股份 账户的资金将退回

8月1日记者来到南京市浦口区智达路6号智能制作产业园该公司采访，该公司董事长、法人代表凌涛接待了记者。当记者标明来意后，凌涛董事长标明：“详细状况不太了解，定向增发是公司董秘袁博在搞的，股权代持工作详细要问袁总，是他找的中介公司帮助推介的”。

记者：出资人的资金为什么直接进入您的个人账户?

凌涛：我这个帐户也是在他们手上，为了保证增发的金额比较精确。定向增发是比较严厉的，不能多增也不能少增，所以出资人先把钱给过来，终究咱们把这600万股份资金搜集起了再把钱退回头，然后再从他们卡上打到公司来。这样操作首要是怕咱们布告出来后，他们资金不进来。

记者：600万股份，现在现已增发了多少?

凌涛：详细增发了多少我不知道，要去看一下呢，必定没有齐，假如增发完毕了咱们必定要发布告再进行增发。

记者：现在增发股份有没有向主办券商存案?

凌涛：这个工作我不知道，详细担任的是袁总，大约的状况是咱们董事会决议再搞一次增发，大约是600万股。

记者：资金进入您个人账户，由谁来监管?

凌涛：我不知道什么叫由谁来监管，相当于定向增发，开收据由咱们公司开，可是你要说上纲上线，我也搞不清楚。这张卡在袁总那儿，至于进了多少资金我还真的不知道。

记者：记者以出资人身份暗访中介公司，中介公司许诺只需购买江奥光电股份，没有新三板账户公司担任开设。

凌涛：咱们不可能代开账户，这是中介机构在瞎搞，这样是有问题的，咱们定增终究必定要有新三板账户，否则他们钱是进不来的。

记者：现在出资人的资金是进您个人账户的。

凌涛：假如不可，咱们就退给他们。不合格的出资人来出资，咱们是不接手的。假如是中介公司在许诺，我要问一下袁总，让他打个招呼，这种工作不能这样做。

记者：公司与出资人签定《拟出资的出资人与代持人关于江苏奥斯汀光电科技股份有限公司股份认购协议》，并由您代持股份。

凌涛：代持是不存在的，我是不会帮人代持股份的。

记者：《股份认购协议》有对赌条款并许诺如未能完结上述对赌条款，则出资者有权力要求乙方以年化9%收益回购所持有股份。

凌涛：这个详细不是十分清楚，也就是说咱们现已签定IPO教导协议了，实践上就不存在对赌条款，我立刻干预一下，不能这样瞎搞。

采访中，凌涛董事长针对《股份认购协议》中问题电话联络袁博，要求袁博将协议中出现问题进行修正，一、把“代持”两字去掉，终究钱仍是他们打进来，还代什么持啊?假如他们断定要买，仅仅放在我这儿放一放;二、出资人的汇款凭据显现资金进入我个人账户的。所以你要和中介公司讲一下，这种工作不能瞎搞。

终究，凌涛董事长称：“大体状况我现已知道了，该按规矩就按规矩来，假如不可，我将把钱悉数退回，然后该怎么搞就怎么搞，协议撤掉从头搞，这个也简略。他们搞得这些杂乱无章的工作，他(袁博)跟我讲的意思是让我给他一张卡，款先打过来，终究我们认齐600万股份后，然后还给我们，再打进来。”

江奥光电的主办券商是长江证券，江奥光电“股份认购代持”的行为主办券商是否知情?出资人购买股权的资金没有监管，资金流向何方?股权转让是财物转让，没有经过股转体系进行买卖是怎么交税的?记者经过相关部分继续进行跟踪调查。商场周刊

稿件编审：阮加文 修改：新媒体部